O ribeirão do Gaspar Pequeno, atualmente conhecido por Ribeirão Gaspar Mirim, é a razão do nome deste bairro. As terras da margem esquerda do Ribeirão Gaspar Mirim foram adquiridas na década de 1860, pela família de Adão Schmitt. Estas terras iam desde o atual centro da cidade até a região das casas populares, perto da rua Rodolfo Vieira Pamplona.

É provável que a região do Gaspar Mirim tenha sido inicialmente ocupada por famílias vindas do litoral, das cidades de Camboriú, Porto Belo, Tijucas e até de Florianópolis, pois na segunda metade do século XIX, ali viviam os “dos Santos”, apelidados de Rocha; Anacleto Cardoso; “Candinho Chico João”; Flautério Marques; Baptista; Anastácio Luiz da Silva, irmão de Porcínio Luís da Silva, proprietário de Gasparinho Quadro; os Bernardes; os Silvano; Procópio de Souza; Anacleto Cardoso; Silvino da Cunha; entre outros.

Atualmente, o bairro Gaspar Mirim faz divisa com os bairros Alto Gasparinho, Centro, Gasparinho e Santa Terezinha.